Canalys（現(xiàn)并入Omdia）的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出達(dá)909億美元，同比增長(zhǎng)21%。企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到，部署AI應(yīng)用需重新聚焦云遷移，從而推動(dòng)云投資持續(xù)增長(zhǎng)。云與 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投入，已成為2025年市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵主題之一。與此同時(shí)，為加速企業(yè)大規(guī)模采用AI，領(lǐng)先云廠商正加快基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化，尤其通過自研芯片的方式，旨在降低 AI 使用成本、提升推理效率。2025年第一季度，三大云廠商（亞馬遜云科技、微軟Azure和谷歌云）的市場(chǎng)排名保持不變，合計(jì)占據(jù)全球云支出的65%。三家頭部云廠商的云相關(guān)支出合計(jì)同比增長(zhǎng)24%。

2025年第一季度，頭部云廠商的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)出現(xiàn)分化。微軟Azure和谷歌云均實(shí)現(xiàn)超過30%的同比增長(zhǎng)（盡管谷歌云的增速較上一季度略有放緩），而亞馬遜云科技（AWS）增長(zhǎng)17%，較2024年第四季度的19%出現(xiàn)放緩。這一減速主要受到供應(yīng)側(cè)限制影響，限制了其滿足快速增長(zhǎng)的AI相關(guān)需求的能力。對(duì)此，頭部云廠商持續(xù)加大對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資，擴(kuò)大算力容量，布局長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

整體來看，2025年第一季度，全球云服務(wù)市場(chǎng)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，聚焦于兩大戰(zhàn)略重點(diǎn)：一是加速云遷移，包括將更多工作負(fù)載轉(zhuǎn)移至云端，或重啟原本擱置的本地系統(tǒng)轉(zhuǎn)型；二是積極探索生成式AI的應(yīng)用。生成式AI的崛起高度依賴云基礎(chǔ)設(shè)施，反過來也進(jìn)一步強(qiáng)化了企業(yè)的云戰(zhàn)略，加快了遷移進(jìn)程。

Canalys（現(xiàn)并入Omdia）高級(jí)總監(jiān)Rachel Brindley表示：“隨著AI從研究階段邁向部署階段，企業(yè)越來越關(guān)注推理階段的成本效益，開始對(duì)模型、云平臺(tái)以及GPU與定制加速器等硬件架構(gòu)進(jìn)行對(duì)比評(píng)估。與一次性投入的訓(xùn)練不同，推理是一項(xiàng)持續(xù)的運(yùn)營成本，成為AI商業(yè)化道路上的關(guān)鍵制約因素。”

Canalys分析師（現(xiàn)并入Omdia）章一補(bǔ)充道：“當(dāng)前許多AI服務(wù)采用按使用量計(jì)費(fèi)的模式——通常按token或API調(diào)用次數(shù)計(jì)費(fèi)——在使用量擴(kuò)大后，成本預(yù)測(cè)變得愈發(fā)困難。當(dāng)推理成本波動(dòng)較大或過高時(shí)，企業(yè)往往不得不限制使用、降低模型復(fù)雜度，或僅在高價(jià)值場(chǎng)景中部署，導(dǎo)致AI更廣泛的潛力尚未充分釋放。”

為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，領(lǐng)先的云廠商正在加大對(duì)AI優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施的投入。包括AWS、微軟Azure和谷歌云在內(nèi)的頭部云廠商，已推出如Trainium、TPU等自研芯片和專用實(shí)例系列，旨在提升推理效率、降低AI的整體使用成本。

亞馬遜云科技（AWS）在2025年第一季度繼續(xù)穩(wěn)居市場(chǎng)領(lǐng)先地位，占據(jù)全球32%的市場(chǎng)份額，營收同比增長(zhǎng)17%。其AI業(yè)務(wù)仍處于早期發(fā)展階段，但保持著三位數(shù)的年增長(zhǎng)率。2025年3月，AWS推出降價(jià)策略，推動(dòng)客戶采用其自研的Trainium AI芯片，以替代成本更高的英偉達(dá)，并強(qiáng)調(diào)Trainium 2在價(jià)格性能比方面具備30–40%的優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，AWS加速擴(kuò)展其Bedrock服務(wù)，新增集成了Anthropic的Claude 3.7 Sonnet和Meta的Llama 4模型，并成為首家全面托管DeepSeek R1與Mistral的 Mixtral Large模型的云廠商。為進(jìn)一步彰顯其對(duì)全球基礎(chǔ)設(shè)施的長(zhǎng)期承諾，AWS 于 2025年5月宣布投資超過40億美元，計(jì)劃在2026年底前在智利設(shè)立新的云區(qū)域。

微軟Azure在2025年第一季度繼續(xù)位居全球第二大云服務(wù)提供商，市場(chǎng)份額為23%，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)33%。微軟報(bào)告稱，AI為Azure帶來了16個(gè)百分點(diǎn)的增長(zhǎng)提升，為自 2024年第二季度以來單季度最大漲幅。2025年4月，Azure宣布GPT-4.1模型系列正式在Azure AI Foundry和GitHub上線，進(jìn)一步拓展開發(fā)者在其生態(tài)體系中獲取先進(jìn)AI能力的渠道。Azure AI Foundry是微軟構(gòu)建和管理AI應(yīng)用與智能體的平臺(tái)，當(dāng)前已被超過7萬家企業(yè)的開發(fā)者使用。本季度，該平臺(tái)處理的 token 數(shù)量超過100萬億，同比增長(zhǎng)五倍。微軟還持續(xù)致力于降低AI應(yīng)用成本，報(bào)告顯示其AI性能在相同功耗下提升近30%，同時(shí)每個(gè)token的成本降低超過50%。作為全球基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張計(jì)劃的一部分，微軟在第一季度內(nèi)于四大洲的10個(gè)國家新設(shè)數(shù)據(jù)中心。

谷歌云在2025年第一季度維持10%的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)了31%的同比增長(zhǎng)。截至3月31日，其營收積壓總額達(dá)924億美元，較上一季度略有下降。該下降主要?dú)w因于供應(yīng)限制，尤其是算力容量的短缺，制約了谷歌云滿足客戶全面需求的能力。2025年3月，谷歌推出Gemini 2.5模型系列，其中Gemini 2.5 Pro憑借領(lǐng)先的基準(zhǔn)測(cè)試表現(xiàn)和在 Chatbot Arena中的排名獲得廣泛認(rèn)可。該模型在推理與編程能力方面均有顯著提升，為開發(fā)者和企業(yè)用戶帶來了更多應(yīng)用可能。自年初以來，谷歌AI Studio和 Gemini API的活躍使用量激增逾200%，反映出開發(fā)者強(qiáng)勁的采用熱情以及市場(chǎng)對(duì)生成式AI解決方案的旺盛需求。谷歌還在瑞典開設(shè)了其全球第42個(gè)云區(qū)域，并宣布將投資70億美元擴(kuò)建位于愛荷華州的數(shù)據(jù)中心，以進(jìn)一步支撐其不斷增長(zhǎng)AI與云工作負(fù)載。