中國互聯(lián)網(wǎng)大廠在為DeepSeek作出巨大改變。
2月14日，百度宣布將于6月30開源文心大模型。2月15日，部分微信用戶發(fā)現(xiàn)已經(jīng)可以在搜索功能中調(diào)用DeepSeek模型了。百度和騰訊有自己的大模型產(chǎn)品，而且旗下的搜索和微信都是匯聚數(shù)億用戶的超級流量入口。它們的轉(zhuǎn)變，凸顯了中國大廠在大模型技術(shù)上還沒有構(gòu)建起足夠安全的護城河。
互聯(lián)網(wǎng)大廠如此，初創(chuàng)公司更不例外。早在DeepSeek-R1發(fā)布之前，大模型六小虎里的數(shù)家企業(yè)已經(jīng)放棄了開發(fā)基礎(chǔ)大模型的道路。DeepSeek令部分大模型初創(chuàng)企業(yè)再度經(jīng)受拷問：成本還有優(yōu)勢嗎，技術(shù)更先進嗎，能實現(xiàn)商業(yè)化閉環(huán)嗎？
創(chuàng)新和繁榮的另一面，是殘酷的優(yōu)勝劣汰和巨大的沉沒成本。DeepSeek沖擊，初創(chuàng)企業(yè)面臨估值調(diào)整和融資壓力。一家投資機構(gòu)的合伙人表示：“就算我投不到DeepSeek，我也不想投你了。我個人認為DeepSeek對他們的融資影響很大，不好融錢了。”
大轉(zhuǎn)向
在公布開源文心大模型政策的前一天，百度已經(jīng)宣布其文心一言將于4月1日起全面免費。
此前用戶使用文心一言基礎(chǔ)功能時免費，而自定義模型訓(xùn)練和API接口調(diào)用等功能則需要付費。
百度此前是大模型閉源的堅定支持者。它的美國競爭者OpenAI、谷歌以及Anthropic同樣執(zhí)行閉源策略。
閉源的優(yōu)勢在于，技術(shù)留存于自身，并在此基礎(chǔ)上打造商業(yè)模式。開源則意味著技術(shù)外流，盈利模式更難以構(gòu)建。考慮到大模型動輒幾億美金的投入，閉源策略對于企業(yè)和投資人似乎都不難理解。
DeepSeek的出現(xiàn)，打破了這種敘事邏輯。它成本低，性能好，而且還開源。
“DeepSeek難得之處在于，論文做到了非常開放，它的參數(shù)、它的權(quán)重以及一步一步的訓(xùn)練過程，手把手告訴了大家。”開源中國董事長馬越對第一財經(jīng)表示：“這樣我們非常容易在它的基礎(chǔ)上，用他的方法論，以極低的成本做出自己的小模型，這個非常了不起。”
這是DeepSeek的殺傷力所在。投資更小就可以實現(xiàn)更好的模型，且更容易在端側(cè)部署。所以，除非愿意耗資巨大成為被DeepSeek等站在肩膀上的巨人，否則從頭做閉源大模型意義何在？
“除非閉源模型是斷代式的領(lǐng)先，大家不得不用。如果有同樣能力的開源大模型，那從邏輯上來講，人家會有更多的機會去試錯，去Debug自己的產(chǎn)品，更新速度會比閉源更快。”一位騰訊云工程師對第一財經(jīng)表示。
國內(nèi)國外的閉源企業(yè)都在重新思考原有策略能走多遠。OpenAI的CEO奧爾特曼也表示，選擇閉源可能是站在了歷史的錯誤一面，但他也沒考慮好OpenAI以何種方式開源。
百度的動作顯得果斷一些。
“如果技術(shù)足夠強，選擇閉源無可厚非，因為閉源的商業(yè)變現(xiàn)的反射弧更短。問題是你真有那么強嗎？”馬越對第一財經(jīng)表示。
對于百度來說，開源之后還可能靠云計算資源來賺錢。
一些大參數(shù)的模型如DeepSeek-R1如果下載到本地，滿血版跑起來需要投資的金額不菲。所以開源大模型，往往搭載在云端，大廠們的閉源大模型也不例外。
“它們是云計算模式，開源就更沒問題了。（用戶）在運行環(huán)境買云計算資源，不然誰給你保駕護航。”馬越表示。
百度的一百八十度轉(zhuǎn)彎，是中國大模型產(chǎn)業(yè)重要轉(zhuǎn)變的一部分。
投資金額巨大、商業(yè)化難題，已經(jīng)使得許多大模型企業(yè)改弦更張。
幾年前風(fēng)風(fēng)火火的大模型六小虎也走上了不同的道路。百川、零一萬物等現(xiàn)在基本放棄了耗資巨大的通用大模型路線。
2025年的1月初，零一萬物宣布與阿里巴巴成立聯(lián)合實驗室，零一萬物的部分團隊成員并入阿里巴巴。零一萬物轉(zhuǎn)而在中小模型以及商業(yè)應(yīng)用上探索出路。
“大家魚有魚路，蝦有蝦路。”馬越說，一些大模型公司走資本化路徑，變成投資公司了，“還有一些堅定做垂直行業(yè)的模型不挺好嗎？”
馬越將開源稱為勇敢者的游戲。
“選擇開源，是不怕你們來免費獲取我的智慧。怕的是你們免費獲取之后，甚至連更具挑戰(zhàn)性的需求都不能反饋給我。”
DeepSeek擠壓誰的空間
英諾天使沒有投資任何一家大模型六小虎。從當(dāng)下來看，這未嘗不是一件幸事。
六小虎是指月之暗面、MiniMax、智譜、百川智能、階躍星辰以及零一萬物六家企業(yè)，它們的技術(shù)和融資一度跑在市場前列。
“太貴了，不太適合我們做天使投資的標(biāo)的畫像。”英諾天使合伙人王晟說。英諾天使的典型投資額約1000萬人民幣，而早期六小虎估值上漲非常快，“上來都估值3億美金、5億美金、10億美金，透支了未來的估值。”
六小虎看到ChatGPT帶來的技術(shù)革新機會，國內(nèi)的科技大廠同樣看到了。初創(chuàng)企業(yè)在開始的時候，就與大廠站在了同一條起跑線上。
“上來就和大廠直接高烈度競爭，這是我們避免的一個投資誤區(qū)。”王晟表示，目前也沒看到大模型企業(yè)賺大錢的可能性。“錢肯定都能賺的，比如做個政企項目。只不過這個錢跟大家對AI巨大的期待，或者跟估值對比，落差有點大。”
人工智能的商業(yè)化，要么是對既有業(yè)務(wù)的改造，要么是開拓新的使用場景。
阿里巴巴、百度以及字節(jié)跳動等科技大廠，比初創(chuàng)的AI企業(yè)，在賦能既有業(yè)務(wù)上更有優(yōu)勢。電商可以用AI賦能，工業(yè)也可以引入AI，娛樂也可以接入AI。但這些產(chǎn)業(yè)里都有巨頭把守了，阿里巴巴在投資AI，字節(jié)的豆包發(fā)展也很快。
“你不能說初創(chuàng)公司用AI就能打敗產(chǎn)業(yè)巨頭，那不可能。產(chǎn)業(yè)巨頭有錢、有客戶、有收入、有場景、有數(shù)據(jù)，他也不傻。”王晟認為，舊場景的漸進式AI創(chuàng)新，就算有龐大市場，大概率不是初創(chuàng)企業(yè)能吃到的紅利。
而新的使用場景，大家都還沒有看到。
今天人們的購物使用APP,辦公使用Word和Excel，娛樂看電影等活動，都是在已經(jīng)成熟的硬件設(shè)備如手機和電腦上。這些需求在已有的設(shè)備上都能解決掉了。
“只有新設(shè)備能創(chuàng)造新場景。比如說智能眼鏡出現(xiàn)就能創(chuàng)造新場景。”王晟說。但現(xiàn)在智能眼鏡設(shè)備還遠不成熟。
DeepSeek加劇了大模型初創(chuàng)企業(yè)的商業(yè)化困境。
DeepSeek比任何一家大模型企業(yè)的產(chǎn)品都更快來到普通消費者的手機端。截至目前，它的日活躍用戶數(shù)量已經(jīng)超過了字節(jié)跳動旗下的豆包，更超過了月之暗面旗下的Kimi智能助手。
DeepSeek也可望比其他大模型，通過各家平臺型企業(yè)更快地落地到開發(fā)者或者企業(yè)端。
春節(jié)前后，國內(nèi)的云計算平臺如阿里云、騰訊云、優(yōu)刻得，以及百度智能云等都爭先恐后上線了DeepSeek模型。開源的DeepSeek提供了接口，這些云計算平臺都不需要與DeepSeek公司協(xié)作就可直接部署。免費開源的模型，便宜的算力，吸引開發(fā)者和使用者切換到DeepSeek模型。
“如果說我是一個APP的應(yīng)用，接的就是大模型的API（接口），那這個切換起來挺快的。”上述騰訊云工程師對記者說。
最新的消息是，騰訊的微信也已經(jīng)接入了DeepSeek-R1模型，部分用戶在使用微信搜索功能時可以調(diào)用這一模型。
微信是一款用戶超過10億的超級應(yīng)用。而且，騰訊元寶也已經(jīng)接入了DeepSeek。這兩款產(chǎn)品此前都已經(jīng)接入了騰訊自己研發(fā)的混元大模型，增加DeepSeek之后，用戶選擇的空間大了。
“不好融錢了”
大模型公司融資受到DeepSeek壓制。
兩家知名投資機構(gòu)的工作人員均告訴第一財經(jīng)，DeepSeek發(fā)布之后，關(guān)于它對國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)和投資的影響，內(nèi)部進行了非常多的研討。
這些投資機構(gòu)可能在考慮改變策略。
大模型是人才密集、算力密集和數(shù)據(jù)密集的游戲。之前，一家新啟動的大模型企業(yè)如果拿不到1億美金的融資，那意味著難以成事。
OpenAI和Anthropic等都希望給產(chǎn)業(yè)客戶、投資人、政府傳遞同一個邏輯：大模型只能走一條巨大的資金投入的道路，比如每增加10倍算力才能誕生下一個階段的智能水平。而且，在此之前，人工智能的發(fā)展確實是大致按照縮放定律的曲線爬升。
中國和美國的大模型企業(yè)、投資人都曾對此堅信不疑。但是DeepSeek動搖了這套投融資邏輯。
“我認為DeepSeek的創(chuàng)新能力在國內(nèi)初創(chuàng)公司里是最強的，甚至跟阿里、字節(jié)這樣的大廠比，它的創(chuàng)新能力也是強的。但不代表它技術(shù)實力就是無敵的，大家追不上的。”王晟說，它產(chǎn)生的震動不是因為技術(shù)大幅度領(lǐng)先，而是讓大家回歸現(xiàn)實。“過去大家不計代價，現(xiàn)在要考慮投入產(chǎn)出比了。”
由此帶來國內(nèi)大模型初創(chuàng)公司估值和融資的壓力。
“你估值還支撐得住嗎？過去的估值都建立在做這件事必須投大錢的基礎(chǔ)上，因為起手的目標(biāo)融資10億美金，你不給我100億美金估值都不行。”王晟認為，“現(xiàn)在大家覺得你不需要幾十億美金，10億美金是不是就行了，幾億美金是不是也能干得不錯。”
DeepSeek也許是現(xiàn)在唯一一個沒有融資壓力的大模型初創(chuàng)企業(yè)。現(xiàn)在各家機構(gòu)手捧現(xiàn)金想投資DeepSeek不得其門而入。其他大模型初創(chuàng)公司，此時既需要考慮技術(shù)和商業(yè)化路徑是否轉(zhuǎn)變，也不能停止融資的努力。
但投資人的心態(tài)可能已經(jīng)變了。
“就算我投不到DeepSeek，我也不想投你了。我個人認為DeepSeek對他們的融資影響很大，不好融錢了。”王晟表示：“你立刻降估值顯然是不理性的，之前的投資人也沒法接受。現(xiàn)在這種情況投資人也退不出來。這是初創(chuàng)企業(yè)和市場之間的博弈，但最終什么結(jié)果這很難說。”
巨大的浪費似乎是不可避免的。
當(dāng)成本低廉、性能優(yōu)異的模型開源，其他大模型企業(yè)如果不能推出更優(yōu)秀的產(chǎn)品，開發(fā)者和用戶會迅速投入開源模型的懷抱。一些企業(yè)此前為研發(fā)、預(yù)訓(xùn)練以及算力基礎(chǔ)設(shè)施而做的巨大投資，可能會變得毫無價值。
“中國本身這種沉沒成本就是巨高。”馬越說，一家公司燒了幾百億，可能最終成就的是DeepSeek這樣的公司。何況，“現(xiàn)在最大的問題是，整個國家跟美國相比，在AI上的投入差著好幾個數(shù)量級。”
投資和創(chuàng)新還將延續(xù)下去。
2025年，投資人可能將目光轉(zhuǎn)向大模型之上的應(yīng)用創(chuàng)新。免費的大模型，搭配便宜的云計算，為應(yīng)用開發(fā)企業(yè)提供新的可能。
